1. Forbhreathnú ar an Tionscal
Ó thús na bliana 2026, tá an margadh domhanda leathsheoltóra sliseog sileacain tar éis dul faoi a choigeartú struchtúrach is doimhne le níos mó ná trí bliana. Tar éis don chor chun donais timthriallach 2023-2024, thosaigh an margadh sliseog ag téarnamh de réir a chéile sa dara leath de 2025 agus, faoi Q3 2026, tá timthriall aníos nua tagtha isteach.
Comhartha Eochrach:Shroich lastais dhomhanda sliseog sileacain 3,740 milliún orlach cearnach (MSI) sa Q2 2026, suas thart ar 8.2% bliain ar-bliain. Tháinig méadú 92% ar úsáid toilleadh sliseog 12 orlach (300mm), agus shroich úsáid 8 n-orlach (200mm) 88%.
2. Timthriall Méadaithe Praghsanna Iomlán-
2.1 Tá an Praghas Tras-seoladh Slabhra
Chonaic Q2‒Q3 2026 tonn arduithe praghsanna gan fasach ar fud an tionscail sliseog:
|
Mí |
Imeacht |
Méideanna Wafer |
Príomhphointí |
|
Bealtaine 2026 |
D’eisigh Shin{0}Etsu agus SUMCO fógraí um ardú praghais |
12-orlach |
Praghsanna nua conartha fadtéarmacha ardaithe 10‒ 15%; d'ardaigh praghsanna spot ar dtús |
|
Meitheamh 2026 |
Lean GlobalWafers; D'fhreagair monaróirí na Síne |
12-orlach go príomha, le 8-orlach seo a leanas |
D'ardaigh Zing Semi, Lionmicro agus táirgeoirí intíre eile praghsanna ag an am céanna |
|
Deireadh Lúnasa 2026 |
Babhta nua conarthaí 12-orlach tugtha chun críche |
12-orlach |
Praghsanna conartha nua suas 10%+ eile; 6 orlach / 8-orlach agra ina dhiaidh sin |
2.2 Tiománaithe Taobh thiar an Praghas Méaduithe
Tá difríocht shuntasach idir an babhta seo d’arduithe praghais agus na timthriallta roimhe seo:
- Tiománaí 1 - Pléascán AI/HPC éileamh. Tá méadú leanúnach TSMC ar chumas ardphacáistithe CoWoS tar éis an t-éileamh láidir ar idirshuímh sileacain 12 orlach agus sliseog SOI a spreagadh, rud a fhágann nach bhfuil ach sliseog ard ar fáil.
- Tiománaí 2 - Luathaithe cuimhne téarnamh. Tá Samsung, SK hynix agus Micron ag feidhmiú ag úsáid lánacmhainneachta; d’fhás a gceannachán de 12- orlach sliseog snasta agus eipitaxial níos mó ná 15%-i mbliain in Q2 2026.
- Tiománaí 3 - Fás marthanach ar ghléasanna cumhachta agus MEMS.Choinnigh dul i bhfód EV ag ardú in éineacht le héileamh uathoibrithe tionsclaíochta éileamh sliseog 8 n-orlach athléimneach. Leanann STMicroelectronics, Infineon agus IDManna eile ag rith a gcuid línte 8-orlach ag úsáid ard.
- Tiománaí 4 - amh ábhar costas pas-tríd. Tá praghsanna ar gháis de ghrád ard-íonachta agus ar gháis de ghrád leictreonacha ardaithe ó dheireadh na bliana 2025, rud a chuir brú ar ollchorrlaigh déantóirí sliseog agus ag déanamh méaduithe praghais dosheachanta.
3. Tá an Tírdhreach Wafer Domhanda á Athmhúnlú
3.1 Monaróirí Seapánacha is mó atá i gceannas ar an Soláthar
Coinníonn Shin-Etsu agus SUMCO le chéile thart ar 50% den mhargadh domhanda sliseog sileacain, agus tá seasamh an-láidir sna sliseog deiridh 12 orlach. Lean an dá chuideachta ag leathnú acmhainne in 2026. Dáileadh sciar den mhargadh domhanda:
-
Shin{0}}Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Ionadaíocht Intíre Luathaíonn sa tSín
eochair Treocht: Tá méadú tapa ag teacht ar an ráta féin-leordhóthanachta de sliseoga sileacain de dhéantús na Síne. Táthar ag súil go sroichfidh toilleadh sliseog intíre 12-orlach 1.5 milliún sliseog/mí in 2026, agus an ráta féindóthain ag ardú ó thart ar 15% in 2023 go dtí os cionn 25%.
|
Monaróir |
Suíomh Táirge |
Forbairtí is Déanaí |
|
Zing Semi |
sliseog snasta / epitaxial 12-orlach |
Acmhainn Chéim II de 300k sliseog/mí rampaithe go 80%; luasghéarú ar cháilíocht an chustaiméara |
|
Lionmicro |
sliseog epitaxial 6‒8 orlach |
leathnú bonn Quzhou críochnaithe; Sáraíonn toilleadh epi 8-orlach 400k sliseog / mí |
|
Wafer Zhongxin |
sliseog snasta 12-orlach |
Acmhainn nua ag Hangzhou fab scaoileadh de réir a chéile; leanann táirgeacht ag feabhsú |
|
Ceannaireacht Zhonghuan |
8‒12 orlach |
Leanann Yixing, cumas bonn Jiangsu ramping |
4. Soláthar-Forbhreathnú Éileamh: 2026H2‒2027
4.1 Gearr Téarma (2026H2)
- sliseog 12-orlach:Leanfaidh úsáid acmhainne agus praghsanna ag ardú. Tá tarraingt an éilimh ó sceallóga AI fós ina céimeanna tosaigh; De réir mar a mhéadaíonn acmhainn CoWoS, tiocfaidh méadú ar éileamh sliseog 12-orlach níos soiléire i R4.
- sliseog 8-orlach: Tá an t-éileamh feithicleach de ghrád agus de ghrád thionsclaíoch fós cobhsaí, ach ní mór breathnú ar neart athshlánaithe leictreonaice tomhaltóra i gcónaí.
- 6 orlach agus thíos:Tá an t-éileamh iomlán cothrom, agus tá tionchar ag éifeacht ionadaíochta leathsheoltóirí tríú glúin (SiC/GaN) agus éileamh éagsúil ar ghléasanna cumhachta traidisiúnta.
4.2 Meánach Téarma (2027 Outlook)
Bróicéirí iolracha (CITIC, Huatai, Tianfeng): réamhaisnéis:
Táthar ag súil go sáróidh an margadh domhanda sliseog sileacain USD 16 billiún in 2027, le CAGR 2026-2028 de thart ar 8‒10%. Ardóidh sciar na sliseog 12-orlach ón 68% reatha go dtí os cionn 72%.
4.3 Riosca Fachtóirí chuig Faire
- Geopolitical riosca: Leanann rialuithe onnmhairithe na SA ar threalamh leathsheoltóra go dtí an tSín ag teannadh. Ó dheireadh 2025, srianta ar
- leathnaíodh-trealamh próiseála chun cinn tuilleadh, rud a chruthaíonn dúshláin do sholáthar trealaimh do línte sliseog baile 12 orlach.
- Timthriall fardail luaineacht:Lean Fabs le sruth ag tarraingt anuas fardail sliseog i Q2‒Q3 2026, ach is féidir moilliú ar athstocáil fardail mura mbíonn an t-éileamh deiridh ag súil leis.
- Ráta malairte luaineacht:Agus yen na Seapáine fós lag, tá buntáiste costais ag déantóirí sliseog na Seapáine san iomaíocht idirnáisiúnta, rud a chuireann brú praghais ar mhonaróirí na Síne.
5. Tionchar agus Moltaí do Chustaiméirí SiBranch
Mar sholáthraí gairmiúil sliseog sileacain,Micrileictreonaic SiBranchcomhairle do chustaiméirí díriú ar na nithe seo a leanas:
1. Glasáil isteach Fada-Téarma Soláthar Luath
Le linn timthriall méadaithe praghais, moltar do chustaiméirí a bhfuil tomhaltas seasta acu praghsanna conartha 6‒12 mhí a ghlasáil le soláthraithe a luaithe is féidir chun luaineacht spotmhargaidh a sheachaint.
2. Pá Aird ar Caochadán/Tástáil WaFer Soláthar
In uas-thimthriall, tugtar tús áite do -toilleadh ard-sliseoga deiridh le haghaidh IDManna agus teilgcheártaí móra. Is féidir le tithe pacáistithe/tástála beaga agus meánmhéide na buntáistí costais a bhaineann le sliseog tástála cáilíochta agus sliseog athghinte a ghiaráil; Is féidir le SiBranch réitigh mhalartacha iomlána a sholáthar.
3. Plean Éagsúlaithe Táirge Línte
Taobh amuigh de na sliseoga caighdeánacha, tá méadú ag teacht freisin ar an éileamh ar tháirgí difreáilte ar nós sliseog SOI, sliseog ocsaíd teirmeach agus sliseog brataithe miotail. Moltar do chustaiméirí punanna táirgí éagsúlaithe a phleanáil roimh ré.
|
Táirgí Croí SiBranch
|
Catagóirí Fáis Nua
|
6. Conclúid
Tá an margadh sliseog sileacain i 2026 ag aistriú ó "rósholáthar" go "ganntanas struchtúrach." Beidh éileamh deiridh ard á thiomáint ag AI mar chroí-inneall fáis an tionscail sna 2‒3 bliana atá romhainn, agus i gcomhthéacs na hiomaíochta geopolitical, tá an méadú ar an féin-leordhóthanacht i dtionscal sliseog sileacain na Síne ag dul isteach i gcéim chriticiúil.
I gcás gach rannpháirtí sa slabhra soláthair, is iad na heochracha a bhainfidh an bua amach ná rithim an timthrialla seo a thapú, acmhainní taobh soláthair a dhaingniú roimh an am, agus deiseanna a shaothrú i dtáirgí difreáilte.
